未上場企業のβ

βは株価とTOPIXから算出します。ちなみにブルームバーグのβは以下のように定義されています。


日本株式については、TOPIXに対する修正ベータ値を表示。外国株式は、各国のベンチマークの株式指数に対する修正ベータ値を表示。過去2年の週次データをもとに算出。 修正ベータ = (0.67) * 未修正ベータ + (0.33) * 1.0 にて算出。個別銘柄のベータは時間が経過するにつれ市場の平均ベータに近づくとの想定に基づき修正される。(ブルームバーグHPから引用)


それでは、未上場企業のβをどのように算出すればいいのか。

ファイナンス用語辞典に「未上場企業のβ」をアップしましたので、ご覧下さい。

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